数字货币：一项影响深远的创新

《深耕数据交易，发现财富创造机会》

央行正式推出数字人民币。 这是我国金融领域具有战略意义的一件大事，也是我国货币史上从未有过的创新，引起了业界的广泛关注。

数字人民币就是手机钱包里的现金，和我们口袋钱包里的现金是一模一样的。 比钱包里的现金更安全、更方便，不会丢失或被盗。

因为在央行的数字人民币基础设施体系中，居民自身的身份认证是不会消失的。 使用起来也比纸币和硬币方便。

数字人民币是现金，不是存款，与我们日常熟悉的移动支付完全不同。 移动支付以银行账户为基础，通过银行清算系统完成。 即使通过第三方支付公司完成支付，也只能通过银行账户清算系统完成。

现金支付是最古老的“一手付款，一手发货”的方式。 交易当场完成，无需通过银行账户或银行清算。

这产生了两个必然的结果：一是银行和货币脱媒，存款流失和清算，对商业银行产生根本性影响； 另一个是对第三方支付和收单机构的根本性影响，因为这些清算服务机构的业务原则是基于银行账户和清算系统。

考虑到数字人民币对现有银行体系可能产生的影响数字货币对比特币的影响，央行目前的策略是只支持国内居民的小额支付。 从长远的金融战略来看，数字人民币的发展应符合我国金融进步和国际竞争的大局。

我们应该对渐进式金融工具持积极态度，这是人类金融货币史上前所未有的金融制度创新。

自贵金属本位时代以来，人类一直在寻求携带货币和交易的便利。 货币银行和纸币的发明，为现代银行体系的生存和发展提供了契机。

如果互联网和数字货币存在于银行时代之前，人类就不会选择银行、纸币和银行。

现代银行的存款账户制度和清算制度既是银行的生存之道，也是银行相对较高的成本支出。

如果数字货币能够实现货币本质的历史回归，商业银行将没有账户体系和清算体系，没有存款，但可以专营贷款业务，成为非标资产风险管理的专业机构。

信贷资产可以证券化出售给投资者，不会削弱商业银行的核心业务和盈利能力。 至于存款性金融机构的货币创造功能，则可以完全回归中央银行，从而大大提高货币政策的调控能力。

自互联网出现以来，数字货币的概念就已经存在。 1995年，荷兰阿姆斯特丹的一位计算机博士发明了自己的数字货币。 后来，美国的很多公司都参与进来了。

然而，这些早期的数字货币创新都没有在实践中得到发展。 究其原因，不是市场不需要，而是没有解决网络数字货币不可复制、不可篡改和匿名的问题。

需要说明的是，这些基于互联网技术的数字货币都采用了去中心化的分布式记账策略，并且都是匿名的。 西方国家，尤其是美国，在数字货币的研究和创新上相对较早。

美国发布的央行数字货币计划与我国数字人民币的相同之处在于，货币发行主体是中央银行（中国人民银行、美联储），均采用两级运行结构中央银行和商业银行（美国也包括其他金融机构）之间。

但有几大区别：第一，我国数字人民币是中心化策略，而美国是去中心化策略（即采用分布式记账技术）。

二是我国数字人民币采用可控匿名化（实际上可以理解为非匿名化），而美国是匿名化的数字货币对比特币的影响，但是超过1万美元的支付需要上报。

三是我国数字人民币禁止与比特币等稳定币兑换，而美国数字货币可以与比特币等稳定币兑换。 美国的数字货币战略是维持美元的国际货币地位。

随着经济全球化，人民币国际化是必然趋势。 数字货币天然具有跨境支付的便利性。 为此，我国央行安排了数字人民币“共同体”与他国数字货币“共同体”之间的桥梁，以及双方之间的货币互换。

总之，一种全新的、进步的货币工具必然会不断发展壮大，为金融强国战略服务。 虽然我国数字人民币的发展还处于起步阶段，但随着数字人民币推广试点的扩大，生活支付将更加便捷，交易成本将越来越低，老百姓也可以放心使用。