21深度丨全球央行“围堵”比特币：终将与法币开战？

比特币市场悬念注定一波接一波？

去年持续“发热”的比特币，今年5月起就没有过暑假的打算，关注度持续领跑虚拟货币市场。尤其是每枚币的价格不断刷新至62000美元的高位。欧洲央行、美联储、中国人民银行、加拿大央行或金融部门在试探自身底线即将跌破3万美元后，相继出台政策。从硬币的一般性和试探性的警告声明，到加强监管的严厉措辞，再到公共税收，以及关闭前者“赖以生存”的矿场。

仿佛讨论得不错，全球央行轮番警告比特币，姿态足矣，呈现出“遏制”之势。但即便如此，被称为“三大原罪”的比特币央行还是不忍踩下“比特币清仓计划”的加速器。

央行官员口头警告

“拉高拉低”是比特币等加密货币的固有属性，但今天情况有所不同：全球游资特别躁动，数字货币偶尔加速。压力反应在起作用。几年前对加密货币发展视而不见的各国央行改变了这种态度，监管趋紧加速。

一向风险意识很强的欧洲央行已经开始关注了。今年早些时候，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德率先呼吁对比特币进行全球监管，称比特币是一种高度投机性资产，助长了洗钱活动。任何相关的财务漏洞都必须填补，并应在全球范围内扩展。拉加德的警告声音没有立即得到回应。然而，在比特币价格在3月份接连暴涨，并在3月14日冲向6074美元3.04之后，各国似乎突然意识到，这个问题可能没有那么简单。

埃及央行当地时间3月28日警告居民不要从事加密货币交易，尤其是比特币，并重申只有央行批准的官方货币才能在埃及使用。 “由于加密货币不是由任何国家的中央机构发行，也没有黄金储备等有形资产的支持，它们的价值将极度波动，也会对直接投资、股票或房地产等投资产生负面影响，这反过来可能会对国内经济产生负面影响。”

亚太地区，4 月 5 日，新加坡金融管理局主席 Tharman Tharman 在该国议会表示，加密货币绝对不适合散户投资者。但他很快补充说，与股票和债券相比，新加坡的加密货币市场仍然很小，比特币、以太坊和瑞波币在 2020 年的每日峰值交易量加起来仅为新交所证券每日交易量的两倍。 %。

4-5月，比特币见顶见底，GME与各MEME争相夺目。在多次指出比特币等加密货币没有内在价值，投资者应做好失去一切的准备后，英国央行行长贝利在当地时间5月14日再次发表讲话，称公众可能已经看到了比特币的价格。美国公司股价的突然飙升还有待全面观察。加密货币的流行背后是逐利行为的加剧，人们正在寻找根本没有价值的投资机会，这可以看作是一个警告信号。

当然，从 62308.8 集中器（4 月 13 日）到现在硬撑的 30,000 美元，比特币已经多次反转，而且幅度和速度如此之快，以至于比特币支持者很少自发组织“谁没扔过比特币就转发这篇文章”的小学生式活动，企图造势。专注于科技的美国投资公司 ARK 的创始人 Cathie Wood 和说话逻辑与常人有些不同的马斯克急忙出手相助。前者坚定地宣称比特币仍会涨到50万美元，而后者则发布了一篇“特斯拉”的文章。带有“钻石之手”的图文推文可以理解为：不惧市场波动，持仓直至目标”，然后在“法币或虚拟货币”阵容中选择了后者。

中央银行和财政部行动

全球央行的口头警告不如实际行动有效。

北京时间5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布了《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》。 “金融机构、支付机构等成员单位不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，不得直接或间接开展与虚拟货币相关的业务。”随后，内蒙古发改委5月19日发布公告称，将建立虚拟货币“挖矿”企业举报平台，全面受理虚拟货币“挖矿”企业的上访和举报。

不过，据见惯这一幕的坚定比特币持有者称，5 月 18 日至 19 日也是糟糕而令人兴奋的一天，但也是央行睁大眼睛的“补弹药”日。

比特币在跌至4.2万美元后，北京时间5月19日，一次次试探，毫不费力地跨过4万美元、3.8万美元、3.6万美元、3.2万美元的“栏杆”，甚至一度接近跌破3万美元关口，一路向南，没有障碍。

当天过去24小时内，全网超过51万投资者平仓，平仓资金达62.83亿美元，一小时平仓金额为1.@ > 48亿美元；加密货币交易平台币安也在同一天暂停了部分加密货币交易； 7000多种加密货币市值在过去一周缩水超过6000亿美元，下滑至目前的1.@>9万亿美元。

5月19日22:00左右，比特币开始小幅反弹，逐渐稳定在4万美元左右。

目前普遍认为，中国人民银行三部门发文导致上述比特币一天内暴跌31.@>22%，这样即使比特币刚刚缓了口气，才勉强止步于4亿美元，离之前的常态还差得很远。

面对这种情况，欧洲央行副行长金多斯再次表示，由于加密货币资产的潜在价值难以识别，不应将加密货币资产视为真正的投资。 “加密资产的基本面非常薄弱，当很难确定投资的真实基础时，它就不是真正的投资，投资者应该为价格大幅波动做好准备。”其英国同行贝利也重申了“投资者注定要赔钱”的论点。

不过，一向特别重视金融监管的欧洲央行并未加强警告。在指出屡次漏洞后，欧洲央行立即表示，由于加密货币资产仍未广泛用于支付，而欧元区金融机构对加密货币的敞口较小，因此金融风险显得有限。

挪威银行也看到了同样的情况。金融稳定部门执行董事 Torbjorn Haegeland 表示：“如果银行继续增加对加密货币的投资，后者的剧烈价格波动可能会困扰银行系统。我们认为这些波动不会对金融稳定构成重大威胁，但如果风险敞口继续增加，可能会构成威胁。”

另一边的北美地区不是很常见，更多的是提前计划。加拿大央行在当地时间 5 月 20 日的年度金融风险评估中表示，加密货币资产的波动性是该国金融体系面临的新漏洞。加拿大银行顺便强调了稳定币的风险。 “为了降低波动性，稳定币是与更稳定的资产挂钩的加密货币，但如果前者也被广泛使用，可能会扰乱央行的货币政策机制，”加拿大央行表示，“除非稳定币与加元挂钩，否则将抑制央行执行货币政策和充当最后贷款人的能力。”加密货币被纳入银行 2019 年金融稳定性风险评估。

全球央行团队中哪里会缺少美联储的重头戏。

就在加拿大央行和挪威央行发声的同一天，近期活跃在各个场合的美联储主席鲍威尔在美联储发布的一段视频中指出，所谓的稳定币（私人与美元挂钩的数字货币）的增长，这可能对金融体系构成威胁。同时，鲍威尔加快了数字美元的论调，称将启动“数字美元”项目的公众咨询。

同一天，美国财政部表示将对加密货币市场及相关交易采取更严格的监管措施，以防止逃税等违法行为。前一天，美国货币监理署（OCC）新任代理署长Michael Hsu表示，上任后，他将开始审查关键监管标准和该机构的未决事项，包括解释性信函和关于加密和数字资产的说明信。指导。拜登政府立即提出了一项新提案，要求超过 10,000 美元的加密货币转移必须向美国税务机关报告。

在反复的压力下，号称“极富弹性”的比特币很少在没有任何明显变化的情况下攀升至 40,000 美元左右。

监管追查仍在继续

北京时间5月21日，继胜利后，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）第五十一次会议强调，将加强对平台公司金融活动的监管打击比特币挖矿和交易。坚决防止个人风险向社会领域传导。

因为70%左右的“挖矿”都在中国四川、新疆等地，这一次，金融委员会收紧监管再次让刚刚稍稍喘息的比特币再次颤抖起来。消息发布后 10 分钟内，比特币币价下跌 2000 多美元，跌至 40000 美元大关，终于回升。

同样在 5 月 21 日，中国香港特别行政区政府建议在香港经营的加密货币交易所必须获得香港市场监管机构的许可，并且只为专业投资者提供服务。拟于2022年底前向香港立法会提交关于建立虚拟货币交易所强制许可制度的法律修正案草案。根据新规定，只有获得许可的交易所才能在香港合法提供虚拟货币交易服务未来的金刚。

这次打击的后果在周末继续发酵。因此，火币商城北京时间5月23日表示，已决定暂停在中国的挖矿业务。比特币随后继续下跌，徘徊在 35,000 美元左右。

中国的监管足以影响比特币价格走势，不容忽视。根据ByteTree数据，将比特币交易模式划分为以亚洲、欧洲和北美为主的交易时段，该时段显示，近期亚洲一直是比特币的买入区域，而欧洲和美洲则以卖出操作为主。 .

比特币的“三大原罪”？

到目前为止，比特币的“不可接受的缺点”是显而易见的。洗钱诈骗罪，高碳足迹极不环保，暴涨暴跌的属性成为比特币的“三大原罪”。

在 5 月发布的《金融稳定评论》中，欧洲中央银行将最近加密货币价格的飙升与“郁金香狂热”进行了比较，理由是前者的风险和投机性质、其过多的碳足迹以及非法活动的可能性是一个真正的问题。美国财政部同样认为，加密货币通过助长包括逃税在内的各种非法活动而构成重大安全漏洞。

上述指控似乎得到了例子的支持。加密货币的日益普及导致该领域的欺诈行为激增。美国联邦贸易委员会（FTC）最近公布的数据显示，2020 年 10 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日期间，投资者在加密货币欺诈中损失超过 8000 万美元，损失中位数为 1900 美元。其中，超过200万美元的损失是马斯克的冒名顶替者造成的。

“与去年同期相比，加密货币投资骗局造成的价值损失增加了约 10 倍。在六个月的时间里，该领域报告了 7,000 多起骗局，是 2020 年的 12 倍。” FTC 表示，“诈骗者建立了复杂的网站，使虚拟加密货币投资在投资者眼中似乎获得了价值。”

“名人效应”是加密货币诈骗犯罪得逞的法宝，以严格金融监管着称的新加坡也未能幸免。其总理李显龙于 4 月参与了由基于区块链的社交媒体平台 BitClout 引发的代币骗局。后者设立了自己的社交账号，在未经许可的李显龙名下出售专有的加密货币，共有27.3955个代币，每个售价357.85美元。

“该网站的创建者是匿名的，但我已经发布了一条公开推文，要求立即删除我的姓名和照片，我与该平台没有任何关系，”李显龙说，“我敦促大家保持警惕在交易加密货币时，由于加密货币交易不受新加坡金融管理局监管，交易的投资者将不受任何相关法律的保护。”

至于比特币的大幅波动，前者上下跳动的活跃状态早已耳熟能详，这里不再赘述。

然而，波动性不仅仅是涨跌，它更多地阻碍了比特币成为货币的雄心。如果比特币的目的是与法定货币竞争，并且有涨跌的潜力，谁会立即接受并支付比特币？它如何成为金钱的另一个未来？

过多的碳足迹

即使任何金融领域都存在欺诈和违法行为，股市仍分牛市和熊市，但比特币“挖矿”产生的极高碳足迹尤其受到社会诟病。以至于加密货币“铁杆粉丝”马斯克声称，由于比特币从采矿到交易的高度污染，特斯拉停止用比特币支付汽车费用。

尤其是在各国为第 26 届联合国气候变化大会 (COP26）) 做准备的时候。

当地时间5月20日，拜登政府发布行政命令，要求美国国内银行和企业披露当前面临的气候变化风险，以增强国内金融体系应对气候变化的韧性。据报道，英国首相鲍里斯·约翰逊将在未来几天宣布一项新的承诺，即到 2035 年将排放量从 1990 年的水平减少 78%，而之前的目标是到 2030 年减少 68%。

但比特币似乎并未出现在其明文讨论中。英国气候行动高级倡导者托平在之前的一次采访中表示，比特币不太可能出现在议程上，但至少现在它已成为更广泛政策讨论的一部分。 “采矿”是气候问题的罪魁祸首之一，关注气候的人非常沮丧。采矿只是一个愚蠢的想法，与我们想做的相反。 "

国际能源署 (IEA) 的数据显示，2019 年比特币挖矿消耗了 50 到 70 兆瓦时，大致相当于一个瑞士大小的国家的消耗量（每年 63 太瓦时）。剑桥比特币用电量指数的实时数据更令人担忧。截至北京时间 5 月 23 日，比特币的总能耗在 40 到 445 兆瓦时（TWh）之间，平均统计约为 116.57 TB。以瓦时计比特币国家明文规定不合法吗，“挖矿”一年的用电量比荷兰、菲律宾等国家还多，占全球总用电量的0.54%。

按照这个速度比特币国家明文规定不合法吗，2021年比特币的总用电量极有可能飙升至130兆瓦时以上，而微软、谷歌等科技公司2020年的用电量将分别为10兆瓦时和12兆瓦时。

然而，在比特币支持者的眼中，能源消耗并不完全等同于碳排放量，比特币挖矿对后者贡献不大。比特币将在未来成为一股强大的力量，足以让电网更加环保，并帮助太阳能和风能等可再生能源更加经济。加密资产公司 CoinShares 估计，比特币开采所用能源的 74% 来自可再生能源。

“全网70%左右的算力在中国”似乎成了一个亮点。研究表明，大约 65% 的加密货币挖矿活动发生在中国。由于煤炭占中国能源结构的60%左右，即使74%左右的矿工使用某种可再生能源，可再生能源在能源消费总量中的比例仍不足40%。

4月22日，最强比特币平台之一的美国投资公司ARK与持币大户Square联合发布报告，质疑“比特币挖矿对环境危害极大”的主流观点，并指出比特币实际上比特币挖矿是可再生能源未来的关键驱动力，而比特币挖矿与可再生能源一样，促进了能源转型。

“我们的模型表明，集成比特币挖矿可以将间歇性电源转换为具有基本负载能力的发电站。因此，在其他条件相同的情况下，通过比特币挖矿，可再生能源可以在任何地方经济地提供很大比例的电力，”报告称，“作为后续行动，与可再生能源相关的成本将加速下降，使采矿更具经济竞争力。”

据报道，比特币已经在鼓励向可再生能源过渡。不列颠哥伦比亚省的 DMG 区块链等业务已经完全依赖大坝的廉价水电。由非营利组织和区块链公司于 4 月初发起的加密气候协议旨在到 2025 年使加密货币使用 100% 的可再生能源，并在巴黎协定之前 10 年实现到 2040 年实现净零排放。到目前为止，全球约有 45 家公司和组织加入了加密气候协议，该协议也得到了 UNFCCC 气候拥护者的支持。

对比特币的三大批评仍在继续。换个角度看，在数字货币项目去年迄今加速推进的背景下，全球央行对比特币的封锁似乎有些道理。很难相信这是一个巧合，而是一个“有预谋的计划”。

例如，一直对数字美元持保留态度的鲍威尔在最近罕见地警告比特币和稳定币时加快了他的数字美元言论，而埃及当局在今年宣布拒绝使用加密货币之前就停止使用加密货币加密货币的使用 2019 年开始的数字货币项目，预计 2020 年结束；当挪威银行警告比特币的风险时，其副行长 Ida Wolden Bache 表示，挪威银行也在探索各种选择，例如推出自己的数字货币。

但一系列问题是：各国应该如何统一定义虚拟货币；比特币能否成功与其他虚拟货币分离并继续流行；数字货币和虚拟货币能否正常共存；以及“采矿”措施的污染究竟是什么。

数字不准确，趋势总是在变化，有些问题永远不会得到解答，有些问题只是暂时没有答案。

目前可以大致确定的是，央行支持的法币与比特币的战争已经打响。