为什么中国在 2017 年 9 月为中国的比特币市场严格禁止比特币

2017年9月，对于中国的比特币市场来说，夏天仿佛一夜之间变成了冬天。根据《中国人民银行 中央网信办 工业和信息化部 工商总局 银监会 证监会、 《中国保监会关于防范代币发行融资风险》9月4日发布，国内三大虚拟货币交易平台比特币中国、火币、OKCoin相继发布声明，表示将暂停注册和人民币重估服务，并将9月30日前通知所有用户正式停止交易。

不仅是三大交易平台，其他大部分主要数字资产交易平台也都发布了类似的公告。就这样，国内各大虚拟货币交易平台基本都宣布退出虚拟货币交易，以往市场的喧嚣从此烟消云散。

包括比特币在内的虚拟货币在中国被禁止交易，市场突然关闭，出乎很多人的意料。在很多人看来，虽然比特币的监管迟早会到来，但预期的新监管更多是关于资金托管、投资者适用性等，恐怕大多数人都没有想到它会被直接关掉。监管如此严格，力度超出预期。

我国对虚拟货币的新政策从最初的观察到过渡到目前的调查，一直是世界上最严格的。相比之下，尽管全球对比特币的接受程度各不相同，但很少有主要经济体呼吁关闭比特币等虚拟货币交易。新加坡将比特币视为商品，当比特币被转售或用于支付商品时比特币外汇代码，就会产生税收。以色列将比特币视为一种不同于金融证券或股票的资产。日本对比特币的心态最开放。内阁通过了一系列法案，承认比特币和其他虚拟货币具有“类财产价值”，可用于支付和数字交易；澳大利亚于 2017 年 7 月 1 日承认比特币为货币，并将废除比特币商品和服务税（GST）。美国各州对比特币的态度不同。华盛顿州最为严格，要求数字货币交易所申请牌照并由第三方进行独立初步审查。另一方面，较为精简的内布拉斯加州允许律师接受数字货币作为补偿。

过去几年，中国监管部门对创新非常宽容。比如在移动支付、网贷等领域发展的初期，他们都遵循了先观察一段时间再规范的思路，包括新技术、新模式、新业态。到监管系统。至于比特币交易，政府为什么要采取措施制止呢？这背后的审查是什么？

影响政府宏观调控

货币是交换媒介、价值储存手段和记账工具，也是管理经济的工具和政府进行宏观调控的手段之一。

在宏观经济学中，货币供给是一个非常重要的概念，因为它直接影响到整个社会的信贷供给和物价水平。中央银行的主要职能之一是调节货币供应量和价格（利率）。

如果一种新的、无政府的货币挑战现有体系，后果将是深远的。

货币的印制和发行一般掌握在国家手中，这就是所谓的造币权。在现代经济中，铸币权远远超出了一个国家的范围，因为全球经济已经形成一个整体，货币的流通不局限于一个国家。谁的货币成为国际储备货币，则该国拥有目前的国际造币权主要在日本手中，其次是欧共体。

在宏观经济学中，有一个概念叫做“铸币税收入”。铸币税是指铸币成本与其面值之间的差额。在美分货币时代，政府印制美元钞票的成本几乎可以忽略不计。同时，政府垄断了印钞，因此可以获得全部铸币税。

以美国政府为例。过去十年，美联储每年将货币供应量减少约 600 亿至 1000 亿美元。有了这种印刷的无成本卢布，美国政府可以购买任何资产、商品和服务，因此它们是美国政府非常重要的收入。政府放弃这笔收入并“分享”比特币等虚拟货币是不可想象的。事实上，任何政府都没有理由允许这种情况发生。

同样的推理和逻辑也适用于其他政府。

2014年至2016年间，人民币取代港元成为比特币最大的交易市场。因此，中国政府对比特币交易的反应其实是情有可原的。

2017年，在中国政府开始重视ICO和比特币交易平台后，比特币人民币交易量大幅增加，其市场份额被欧元等货币所取代。

所谓ICO起源于股票市场IPO的概念，指的是区块链项目首次发行代币。项目投资人用项目发起人发行的货币兑换比特币、以太币等数字货币。

事实上，虚拟货币的技术集中度并不高，其所依赖的区块链技术本质上是“开源代码”。四五个金融和IT从业者可以在一个晚上制作一个虚拟货币。目前，有成千上万的代币。如果ICO猖獗，任何人都会用它来铸造和发行虚拟货币，不排除会出现数万甚至数百万的货币，这势必会扰乱货币体系，影响实际有效的货币供应量，并干扰政府使用货币手段。经济干预。

因此，2013年12月，央行等五部委《关于防范代币发行融资风险的公告》指出：“代币发行融资是指融资主体通过代币的非法销售和流通筹集比特币。 , 所谓以太币等“虚拟货币”，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币票、非法发行期货、非法集资、金融盗窃、传销等违法犯罪活动。 "

货币这么多，恶性通货紧缩！

据统计，截至2018年8月，全球加密数字货币总市值为28.95.31亿美元。

虚拟货币估值下跌可能有两个影响。第一个被称为“财富效应”，虚拟货币持有者感到富有并开始大手大脚地花钱。第二个叫做“货币替代效应”，即越来越多的人开始使用虚拟货币进行交易，抛弃传统货币，或将传统货币（如美元、美元、人民币等）投入交通银行。这两种影响都会导致价格飞涨。

当然，虚拟货币的总量仍然很少，不会对社会价格造成任何感知影响。但如果这种趋势继续下去，它们可能引起的变化将是深远的。

综上所述，我们应该不难理解政府对比特币的心态。

彻底抹杀比特币，或者开发一种可以与比特币竞争的官方虚拟货币，都是未来可能的方向。

事实上，我国监管部门实际上已经拒绝了比特币、莱特币等虚拟货币比特币外汇代码，但央行仍在研究探索数字货币，尤其是法定数字货币。据媒体报道，与比特币更多用作投资和投机的投资产品不同，央行推动的法定数字货币将是一种支付工具，可能像纸币一样拥有无限的合法补偿。两者之间的价值比较也有望保持不变。不久前，央行下属的数字货币研究院即将上市。央行数字货币研究所筹备组组长、科技司副司长姚谦，曾说过，央行发行数字货币的目的是为了替代实物现金，降低传统纸币的发行和流通成本，提高经济交易活动的便利性和透明度。至于中国法定数字货币什么时候推出，目前还没有时间表。此外，姚谦还透露，央行发行法定数字货币的原型方案已完成三轮修订。

冲击现有财务模式

2013年，中国人民银行、住房和城乡建设部、银监会、证监会、保监会联合发布了《关于防范比特币风险的通知》，指出out：“比特币应该是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为市场上的货币使用。” 这是迄今为止划分中国比特币性质的重要规范性法律文件。

虽然比特币在我国被归类为虚拟商品，但其金融属性近年来有所提升，部分已经威胁到金融安全稳定。

随着比特币价格的上涨，比特币及其相关行业炒作气氛浓厚，投资者盲目跟风炒作，甚至失去理智。比特币的私人和机构持有早已从早期的技术偏好演变为今天的投资和投机。被央行严禁的ICO原本是区块链项目特别重要的融资方式。但2017年以来，国内ICO项目上线频率呈指数级加速，融资规模和用户参与度也呈现加速上升趋势。显然，这些 ICO 项目中有许多早就离开了区块链本身。作为绝大多数比特币投资者买卖比特币的渠道，比特币交易平台也促成了这些猜测。部分平台从事虚拟货币融资融币、杠杆交易、分拆交易等活动，涉嫌非法期货活动。

资金的涌入使得规模有限的比特币价格相对于法定货币大幅上涨。价格的快速下跌吸引了更多的资金，泡沫和风险，包括市场操纵和欺诈性传销，已经膨胀。尤其是ICO的爆发式发展，吸引了广泛的公众和资本投资，同时也带来了很大的风险隐患。中国已经成为全球比特币挖矿、交易和ICO最集中、最高的地方。果断采取必要的监管措施，恐怕会出现重大社会问题！

正是在这种情况下，中国人民银行经过监管，会同有关部委在全球率先停止了ICO，进而停止了比特币等网络数字货币交易平台。

自古以来，一个国家真正的财富来自于真正的产业。在世界金融危机的泥潭中，在东西方经济实力较量的最后时刻，国家的实体经济绝不能被任何东西左右。近年来，监管部门仍然指出，要从虚拟走向现实，保护实体经济。2017年7月召开的金融工作会议已经确定了未来几年监管的主基调，那就是严控风险，让金融回归实体经济。然而，无论是从技术上还是从发展方向上看，比特币等虚拟货币都与这个概念背道而驰。它像吸血鬼一样吸取实体经济的产出并养活自己。这也是中国政府目前对比特币的刹车。主要激励措施之一。

虚拟代币对中国金融体系的影响，从表面上看是对资产转移有害的。

据《证券日报》报道，2017年5月中旬至8月底，中国卖家在巴黎90天内购买的房产价值超过36亿英镑，总计约317亿元人民币。事实上，近年来，中国人在海外买房的浪潮频频上演。

上述看似毫不相干的消息暗含质疑：人民币在资本项目下不能自由兑换。简而言之，人民币兑换后不能用于对外投资，更不能在境外购买资产。这怎么可能？因此，比特币等虚拟代币提供了可能性。很多玩家在国外订购代币后，立即转向国外兑换外币，然后就可以在当地买房了。如果虚拟货币在国外猖獗，国内财富可以瞬间转移。

不仅如此，资本逐利会形成吸金效应。上百倍的收益，吸引了大批玩家投钱于其中。在此之前，有不少玩家买房炒币，一夜之间赚了1000多万元。在高回报的驱动下，如果玩家在证券市场拿出资金，立即投入到代币市场，金融体系的崩溃是不可避免的。

自身运行机制产生内在风险

2017年5月12日20:00左右，一种名为“WannaCry”（想哭）的勒索病毒在全球迅速蔓延。只要用户打开互联网，主机就有可能受到攻击，存储的文件就会被加密和解锁。唯一的方法是用比特币支付赎金。在短短 24 小时内，该病毒席卷了全球 150 多个国家，感染了超过 300,000 台笔记本电脑。全球多所高校的校内网、大型企业的外网和政府机构的私网被招收，造成严重的危机管理问题。中国部分Windows操作系统用户也被感染。

风暴的焦点，除了勒索软件，还有比特币。此次“病毒敲诈”事件导致比特币需求快速增长，推动价格再创新高，从1月初的6000元/块涨到6月的2万多元/块，涨幅高达300 %。勒索病毒为何选择比特币支付？为什么勒索者如此自信，他们在收钱时不会被追踪？这一切都与比特币的特性有关。

比特币的一个重要特点是，它在互联网上是透明的，但它是完全封闭的，而且当事人下单时过于保密（匿名），这不可避免地给现实世界法律的监管带来了一定的困难。这与所采用的开源特许式公有区块链技术密切相关：区块链首先是将不同所有者的计算机联网，从而实现计算机的共享计算和存储能力，避免计算机资源的严重浪费，实现计算机网络的去中心化，所有参与的计算机共同运行和维护既定规则。这反过来又要求系统必须是开源的，并且参与者可以通过互联网手动下载系统并连接在一起操作（当然，每台计算机也可以加入多个区块链网络系统），这样就需要收集和维护加盟商的真实身份信息非常困难. 不法分子可以直接利用比特币进行黑市交易、非法跨境转移资金、资助惊险活动而不被发现和追踪。

除了网络恐吓，洗钱、非法交易、规避外汇管制等也利用了比特币的匿名性等特性。2017年1月，我国外汇储备跌破3万亿美元，比2016年12月的3万亿美元多减少123亿美元，比2016年12月的4万亿美元多增长25% 2014 年 6 月。将近一万亿美元！

外汇储备跌破3万亿大关更多的是象征意义，这也意味着人民币贬值预期并未逆转，资金一直在通过各种渠道流出，这是不争的事实。巧合的是，这一走势几乎与比特币市场的价格变化同步。这说明什么？当然，比特币与资金外流息息相关，这也是一些人称比特币为“汇比”的重要诱因。在人民币贬值趋势下，汇兑压力很大。很多人要往美国寄钱，但由于外汇管制，没有出路。比特币只是提供了一个在国外建立比特币头寸并在中国出售的平台。换成港币，资金在不知不觉中逃走。这种所谓的“货币兑换”行为就是典型的洗钱活动。而一旦这样的洗钱活动规模化，合规监管肯定是不能容忍的！

在国外，公众投资者不仅面临违法犯罪和投机的风险，还面临交易平台带来的风险。

在中国，98%的比特币交易是通过比特币交易平台进行的。

但是这样的交易平台是有风险的。一种情况是带着钱逃跑。比如2013年，国内比特币交易平台GBL突然以被黑为由跑路，用户损失超过2000万元。

还有一种情况是网络安全和风险防范不到位。2016年，来自香港比特币交易平台Bitfinex的约7200万美元比特币被盗，最终损失由用户分担。

此外，比特币交易平台兼顾了信息中介和交易中介的功能，为投机活动提供了信息和交易便利，也是比特币市场风险的重要诱因。可以预见，如果没有控制，在不久的将来，我们面临的所有违法犯罪都将嫁给比特币！

与公共债券不同，比特币背后没有国家信用背书，也没有法律担保。它完全是由一群人制定的规则来实施和发展的。因此，比特币创富神话背后隐藏的诸多潜在风险，其实是其自身运行机制形成的内在风险。

目前，由于互联网的跨界、跨界融合和延伸的特点，比特币可能会跨境流通和交易。但是，由于我国的严格管控，大量的比特币被转移到了海外。因此，有必要加强国际交流。与协调，增进国际社会对网络数字货币的了解，尽快达成共识和国际统一的监管规则，避免监管漏洞和跨境套利。

我国有很多城市电力不足，导致水价过低，这给用电生产（挖矿）的比特币带来了商机。我国已成为全球最大的比特币生产国，如何“驯服”比特币？政府要发挥引领引领作用，为世界贡献中国智慧。

文章结尾的好处：

2019年初整理出的十大黄金股，八红两蓝，表现相当不错。两者翻了一番，总利润是54.59%，比我原来的25%利润高很多，超出预期。

2020年我也选了一个，这里就不公布了。有兴趣的同学可以找老苏索取完整名单。